A TRZ Funds é especializada em negociação de arbitragem nos mercados de ações mundiais. As estratégias de negociação de arbitragem da TRZs foram implementadas em um ambiente comercial proprietário desde 2004 e derivam sua vantagem de uma abordagem comercial sistemática e uma execução comercial de última geração. A TRZ opera o Global Arbitrage Fund (GAF) desde maio de 2018. O fundo oferece aos seus investidores uma abordagem de investimento multi-estratégia com foco na negociação ativa nos mercados de ações mundiais. Através desta abordagem de investimento multi-estratégia, de alta diversificação, bem como através da aplicação de uma estrutura rigorosa de gerenciamento de riscos, o fundo visa controlar o risco, ao mesmo tempo em que oferece excelentes retornos. O fundo ofereceu aos investidores rendimentos anuais médios acima de 11 por ano com baixa volatilidade (menos de 3 desde o início). Estratégias de investimento O fundo implementa uma multidão de estratégias de arbitragem. Suas principais estratégias de negociação ativas, também chamadas de arbitragem determinista, só negociarão em spreads rentáveis que levem a posições de mercado altamente ou totalmente cobertas. Além disso, o fundo opera várias estratégias de negociação algorítmica, onde um modelo estatístico ou sistemático monitora os spreads em pares ou grupos de instrumentos financeiros e assume posições nesses instrumentos quando o modelo prevê uma oportunidade de lucro estatístico ou sistemático. Finalmente, o fundo implementa estratégias baseadas em eventos que procuram explorar erros de valores entre títulos cujos emissores estão envolvidos em fusões, desinvestimentos, reestruturações ou outros eventos corporativos. As estratégias determinísticas, estatísticas, sistemáticas e baseadas em eventos criam várias carteiras de posições arbitrárias. Do ponto de vista da gestão de portfólio, a GAF visa otimizar essas posições em diferentes livros e em toda a plataforma de negociação para criar um portfólio bem equilibrado e neutro para o mercado. A ênfase nessa abordagem é a melhoria do rendimento e a cobertura de certos aspectos dos valores mobiliários e das posições que o fundo já possui como parte das operações de negociação do dia-a-dia. O Global Arbitrage FundGlobal Macro Strategy O que é uma estratégia de macro global Uma estratégia de macro global é uma estrutura de fundos de hedge ou de fundos mútuos que baseia suas participações, como posições longas e curtas em vários patrimônios, renda fixa. Mercados de moeda, commodities e futuros. Principalmente sobre os pontos de vista econômicos e políticos gerais de vários países, ou seus princípios macroeconômicos. Por exemplo, se um gerente acredita que os Estados Unidos se encaminharão para a recessão, ele pode vender ações curtas e contratos futuros sobre os principais índices dos EUA ou o dólar americano, ou ter uma grande oportunidade de crescimento em Singapura, pode levar posições longas nos ativos de Singapura. DESEMPREGANDO A macro estratégia global Os fundos macro globais criam carteiras em torno de previsões e projeções de eventos em larga escala a escala nacional, continental e global, implementando estratégias de investimento oportunistas para capitalizar as tendências macroeconômicas e geopolíticas. Os fundos macro globais são considerados entre os fundos menos restrito disponíveis, pois geralmente colocam qualquer tipo de comércio que eles escolherem usando quase qualquer tipo de segurança disponível. Tipos globais globais de fundos globais Existem vários tipos generalizados de fundos macro globais que existem em 2017, a maioria dos quais visa lucrar com vários fatores de risco sistêmicos e de mercado. Os fundos macroeconômicos globais discretos constroem carteiras ao nível da classe de ativos com base em uma visão de alto nível dos mercados globais. Este tipo de fundo de macro global é considerado o mais flexível, pois os gerentes podem ficar longos ou curtos com qualquer tipo de ativos em qualquer lugar do mundo. Os fundos macro globais do conselheiro de negociação de commodities (CTA) usam vários produtos de investimento, mas em vez de criar carteiras com base em visualizações de alto nível, esses fundos usam algoritmos baseados em preços e tendências para ajudar a construir carteiras e executar os negócios de fundos. Os fundos macroeconômicos globais sistemáticos usam análises fundamentais para construir carteiras e executar negócios usando algoritmos. Este tipo de fundo é essencialmente um híbrido de fundos macro-monetários e CTA discricionários. Estratégias globais de macro Os fundos macro globais geralmente usam uma combinação de estratégias de negociação baseadas em moeda, baseadas em taxas de juros e baseadas em ações. No contexto das estratégias monetárias, os fundos normalmente buscam oportunidades com base na força relativa de uma moeda para outra. Os fundos monitoram e projetam políticas econômicas e monetárias em todo o mundo e realizam negociações cambiais altamente alavancadas usando futuros, contratos, opções e transações no local. As estratégias de taxa de juros geralmente investem em dívidas soberanas, fazendo apostas direcionais e negócios de valor relativo. No que diz respeito às estratégias de índice de ações, os fundos macro globais fazem apostas direcionais específicas de cada país nos índices de mercado usando futuros, opções e fundos negociados em bolsa (ETFs). Os negócios do índice de commodities também estão incluídos nesta categoria. Alguns fundos macro globais empregam estratégias focadas em apenas países de mercados emergentes.
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